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CHINA: importaciones de productos lácteos 26/10/2022

Las importaciones de productos lácteos de China vienen creciendo significativamente en los últimos 9 años (salvo en la crisis de 2015) a una tasa acumulativa del 10,6% anual, y como podrá verse en los cuadros siguiente, esa tendencia se intensificó más aún en 2021.

En el mes de septiembre pasado el volumen de productos lácteos importados por China tuvo una baja del 6,0%, 13,4% en litros de leche equivalentes y una suba de 8,9% en el monto total en dólares, según el dato obtenido de Aduanas de China.

Hasta julio las importaciones de 2022 venían cayendo en volumen (toneladas de productos y litros equivalentes) pero se mantenían en monto total debido a la mejora de los precios internacionales, llegando al acumulado de septiembre con una suba de +0,1%

Las compras de China en el mercado internacional ascendieron a unos 20.000 millones de litros de leche equivalentes en el año 2021, algo así como el 25% de lo que se comercializa en ese mercado (excluyendo las ventas intra Unión Europea), de allí que su comportamiento es muy relevante para la determinación de los precios. Si en el mercado mundial se venden 7.000 millones de litros por mes, la baja en las compras de China del mes de septiembre, de unos 420 millones de litros equivalentes, representaron una caída cercana al 6% en las ventas mundiales, cuando este mercado sube normalmente un 4% anual. Esta muy vinculada la relación entre la caída de las compras de China (entre otras causas) y el nivel actual de los precios internacionales en los últimos meses (precios disponibles y futuros), sobre todo en función a que hay una menor oferta de leche a nivel mundial.

Estas bajas en las compras de China responden en principio, a una mayor producción local, a altos stocks generados en las grandes compras de 2021, a las dificultades logísticas que implicaron el cierre de algunas ciudades por rebrotes de Covid, efectos colaterales de la Guerra en Ucrania y el proceso inflacionario que se viene dando en todas las economías mundiales.

En general todos los productos relevantes presentaron una importante caída en el mes de septiembre de 2022 (salvo las leches infantiles y suero). En el acumulado, las compras de leche en polvo (cerca del 40% del valor total importado), cayeron en volumen un 20% y el otro producto principal de las compras chinas, el suero, tuvo también una fuerte baja en el volumen del 26%.

El monto total de importaciones en dólares creció en enero-septiembre de 2022 un 0,1%, y el importe promedio pasó de US$ 3.474/ton. a US$ 4.240/ton (+22,0%), lo que ratifica que el sostenimiento en el valor de las importaciones de China de productos lácteos en lo que va de 2022 responde a una mejora de los precios internacionales que compensa la caída en el volumen.

El Valor por Litro de Leche Equivalente de las importaciones de China fue US$ 0,87 en el acumulado anual, cuando el Valor por Litro Equivalente de las exportaciones totales de Argentina a todos los destinos para igual período, fue de US$ 0,55/litro.

En el gráfico siguiente se pueden observar las tasas de variación de las importaciones de productos lácteos de China, con las importantes caídas en el último año, producto de los factores mencionados más arriba.

China es el principal importador de Leche en Polvo Entera y su principal proveedor es Nueva Zelanda quien ostenta el 89% de participación de ese producto en el gigante asiático, en los primeros nueve meses de 2022 (similar al 2021 con 90%).

De igual forma, China es por lejos el principal importador de manteca, butteroil, leche en polvo entera y descremada, como así también de suero de queso con destino a consumo animal. Aún no tiene una importación tan alta de quesos debido a que sus hábitos de consumo, aunque se están occidentalizando día a día, todavía no se da un gran consumo, pero viene en franco crecimiento.