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BRASIL: El placebo no curará los dolores de la cadena láctea 23/8/2023

“Un placebo, sustancia inocua y/o tratamiento inerte, cuya acción teóricamente no debería producir reacción alguna, pero que cuando se asocia a factores psicológicos, termina produciendo efectos de mejoría clínica en algunos individuos, como resultado de la creencia del paciente de que el tratamiento aplicado será eficaz”.

Otra crisis en la cadena láctea brasileña y, como en varias otras ocasiones, el mayor villano son las importaciones de nuestros vecinos del Mercosur (Argentina, Uruguay y, sorprendentemente, ¡Paraguay!). En un año en que el primer semestre mostró una caída en el volumen de ventas de la canasta de productos lácteos en el mercado minorista de alrededor del 4% (datos de Scanntech, presentados en el Foro MilkPoint Mercado en Goiânia, el 08.01.2023), las altas importaciones causaron un gran “daño” en el mercado. El gráfico 1 muestra la variación mensual de la disponibilidad de leche en el primer semestre de este año.

Gráfico 1. Variación mensual (año actual vs mismo período del año anterior – en millones de litros por mes) de cada rubro de disponibilidad total de leche

Fuente: elaborado por MilkPoint Mercado con base en datos del IBGE y del sistema ComexStat

Nota: como la caída de las exportaciones en el primer semestre de 2023 contribuyó al aumento de la disponibilidad total, se invirtió el “signo” de la variación para ilustrarlo mejor en el gráfico.

Se puede observar que, en la zona resaltada en el recuadro punteado, el aumento de la disponibilidad en 2023 provino principalmente de los volúmenes importados, aunque en el segundo trimestre del año observamos un crecimiento significativo (+4%) en la producción con respecto al año pasado

Entre enero y junio de este año, hay casi 800 millones de litros más de leche en el mercado brasileño, equivalentes a prácticamente 100 mil toneladas de leche entera en polvo.

En este sentido, el gobierno federal anunció R$ 200 millones para la compra de ese excedente de leche en polvo en el mercado, con el fin de mantener el sostenimiento de los precios y mitigar la “crisis” del sector. Este recurso equivale a unas 10.000 toneladas de leche entera en polvo (a los precios de venta actuales de la industria); es decir, la acción del gobierno resolverá el 10% del problema ...

Al mismo tiempo, la semana pasada el gobierno federal anunció medidas para contener las importaciones de lácteos.

En julio y agosto, Camex revocó las medidas que reducían los impuestos a la importación de productos lácteos. Luego, el 15 de agosto, se aprobó un aumento del impuesto a la importación del 12% al 18%, por un período de un año, para tres productos lácteos. Los productos modificados son el aceite de mantequilla butírica, utilizado como ingrediente en quesos procesados, otros productos lácteos, salsas y panes; quesos mohosos (azules) y otros quesos con venas obtenidos con Penicillium roqueforti; y quesos con un contenido de humedad igual o superior al 46% e inferior al 55% en peso - masa blanda.

Además, el gobierno federal decidió revocar otra resolución que ampara 29 rubros de productos lácteos y hacía más ventajoso comprar en países como Argentina y Uruguay. Una pasada decisión de gestión redujo unilateralmente el Arancel Externo Común (TEC) en 10%, a través de la Resolución Gecex 353, de 2022. Con ello, 29 productos tendrán un impuesto de importación que va del 10,8% al 14,4%. Algunos ejemplos de esta lista son: yogur (14,4%); mantequilla (14,4%); queso rallado (14,4%); y dulce de leche (14,4%).

Alrededor del 71% del volumen importado por Brasil en productos lácteos está en la categoría de leche en polvo, que aparentemente no está contemplada por estas medidas de contención. Otro 15% del volumen de las importaciones corresponde a la categoría de quesos, en los que el 64% de los volúmenes son mozzarella, rubro aparentemente no afectado por las nuevas medidas del gobierno federal.

Así, se esperan pocos efectos reales en el mercado de estas medidas anunciadas por el gobierno federal, como un placebo médico, que resuelve la psicología de la enfermedad sin atacarla directamente.

Lo que sí puede tener más efecto en el mercado interno es la inversión de las condiciones de oferta y demanda entre las dos mitades del año. El gráfico 2 muestra la disponibilidad per cápita en el primer y segundo semestre de este año (según proyección de MilkPoint Mercado) y la variación mensual con relación al mismo mes del año pasado.

Gráfico 2. Disponibilidad de leche per cápita (2023 y 2023) y variación anual (sobre el mismo mes del año anterior)

Fuente: elaborado por MilkPoint Mercado con base en datos del IBGE, sistema ComexStat y proyecciones propias

Si las proyecciones de MilkPoint Mercado son correctas, el escenario de mercado entre las dos mitades de 2023 podría cambiar drásticamente, de un escenario con mucha leche y poca demanda (en el primer semestre) a un escenario con oferta creciendo poco y recuperándose la demanda (a menor precios que finalmente llegaron al menudeo y mejores condiciones/proyecciones sobre la economía brasileña), en el segundo semestre. ¡Nada como la “mano invisible (¡cada vez más visible!) del mercado! ¡Verificar!