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Exportaciones de Productos Lácteos – datos definitivos de OCTUBRE 2023 y provisorios de NOVIEMBRE 2023 22/12/2023

Cifras definitivas de exportaciones del período enero-octubre del año 2023 con datos de la Dirección Nacional Láctea:

Las exportaciones de productos lácteos en el período enero-octubre de 2023 cayeron 18,3%, 22,6% y 27,0% en volumen de productos, en monto total en dólares y litros de leche equivalentes, respectivamente y comparadas con el año 2022.

En el cuadro siguiente se presentan los datos de exportaciones de productos lácteos al mes de noviembre de 2023. Esta publicación es provisoria con datos de INDEC (nomenclador arancelario Mercosur – NCM) hasta que dispongamos de los datos definitivos de la DNL-MAGyP, en función a la agrupación de los “productos confidenciales” (*) que no se pueden detallar por la “Ley de Secreto Estadístico”.

(*) Las variaciones pueden ser muy pequeñas ya que se trata del 7 al 9% de las exportaciones que se incluyen en el rubro confidenciales y que pueden ser levemente diferentes a nuestra estimación para ese rubro.

Distribución de las exportaciones en grandes rubros en función al valor total en US$ para el período enero-noviembre de 2023:

• 38,1% para leche en polvo;
• 30,0% para los quesos en sus diferentes pastas;
• 19,6% en el resto de productos (dulce de leche, manteca, aceite butírico, suero, etc.);
• 12,3% de productos confidenciales (lactosa, caseína, yogures, etc.).

La variación intermensual de las exportaciones fue de +1,2% en volumen y de -1,9% en valor (nov/23 vs. oct/23). La variación interanual fue de -3,5% en volumen y -16,0% en valor (nov/23 vs. nov/22).

Todavía a noviembre 2023 no se nota en forma significativa un incremento en los volúmenes exportados, que deben generar la suspensión de derechos de exportación y la mejora en el tipo de cambio. Seguramente a partir del mes en curso se comience a ver una mejora importante.

La variación por rubro de productos en función al volumen para enero-noviembre 2023:

• Leches en Polvo -33,5%
• Quesos +1,4%
• Resto de productos -5,3%
• Confidenciales +8,0%

En litros de leche equivalentes, las exportaciones cayeron el 25,8% y representaron el 19,1% de la producción total (en 2022 representaron el 26,3% para igual período).

El precio medio de exportación por tonelada fue de US$ 3.831 para enero-noviembre de 2023, lo que implicó una caída del 6,1% respecto a igual período de 2022. En el caso particular del rubro Leches en Polvo, el precio promedio fue de US$ 3.687/ton., un 6,9% por debajo del año anterior. Por otra parte, el precio promedio de exportación logrado en noviembre de 2023 medido en pesos, fue 196,9% superior al precio promedio logrado en noviembre de 2022, como referencia en igual período el IPC Lácteos creció 152,8%, el IPIM Lácteos el 128,3, el dólar mayorista el 118,3% y el precio SIGLeA el 143,6%.

Si en función a los destinos comerciales conformamos el precio al Productor:

• Mercado Interno: 80,9% x 128,3% IPIM Lácteos = 103,8%
• Mercado Externo: 19,1% x 196,9% precio expo en $ = 37,6%
• Conformación precio al Productor por destino comercial = 141,4%
• Precio al Productor SIGLeA variación internaual a nov/23 = 143,6

El destino de las exportaciones (en función al monto en dólares) se conformó:

• 47,8% a Brasil,
• 8,1% a Chile,
• 5,8% a Argelia,
• 3,5% a Rusia,
• China 3,2%,
• Indonesia 3,0%,
• Uruguay 2,9%,
• 2,5% Estados Unidos,
• Arabia Saudita 2,5%,
• y el restante 20,7% a otros destinos que totalizan más de 80.

En el último año (ver cuadro de abajo), producto de los bajos precios internacionales sobre todo de la LPE y el fuerte retraso cambiario, se produjo un cambio importante en la estructura de destino, fundamentalmente entre Argelia y Brasil. Por una parte, el Arancel Externo Común favorece la colocación en Brasil y por otra, los bajos precios y la mayor presencia de Nueva Zelanda, por la reducción de importaciones de China, hacen que disminuyan las exportaciones a Argelia.

Variación de la participación entre Argelia y Brasil en el total de exportaciones en dólares para el período enero-octubre últimos 3 años:

Mayor contundencia respecto a la mayor incidencia en las exportaciones a Brasil, lo aporta el gráfico siguiente donde se puede visualizar que para LPE Brasil participa con el 70,0% del total.

En el gráfico siguiente se puede observar la evolución del precio de la Leche en Polvo Entera en bolsas de 25 kgs. con el nomenclador Común Arancelario 04.02.21.10 900M actualizado hasta el mes de noviembre de 2023:

Este gráfico muestra la evolución del precio de la Leche en Polvo Entera en bolsas de 25 kgs. (nuestro principal producto de exportación), en el cual se puede ver que los precios de mediados de 2022 fueron de los más altos de los últimos 7 años, pero comenzaron un ciclo descendente, llegando en diciembre 2022/enero 2023 a US$ 3.600/ton. y luego se recuperaron por la mayor incidencia de precios provenientes de las exportaciones a Brasil (tener en cuenta que estos precios tienen ventaja para Argentina por la presencia del Arancel Externo Común, respecto a los precios que tiene por ejemplo Nueva Zelanda). Los precios de Argentina presentan un delay (retraso) entre el precio internacional de referencia y el precio de nuestras exportaciones, debido a que entre la concreción del negocio y su materialización (momento en que se refleja en las estadísticas) hay no menos de dos a tres meses. De todas maneras, los precios de la región para leche en polvo entera son entre 10 y 15% superiores a los que indican el Global Dairy Trade y el Mercado de Futuros SGX-NZX.

Como vimos, se viene produciendo este año una importante baja en las exportaciones de Leche en Polvo, no ocurriendo lo mismo con los quesos, que son el 30% del valor exportado (principalmente Mozzarella y Quesos de Pasta Semidura).

Por último, en el gráfico de abajo se muestra la tendencia creciente en el volumen y en el monto de las exportaciones de Argentina, a pesar de la caída este último año.

La cadena esperaba una recuperación de los precios internacionales, que por suerte se viene dando lentamente en los últimos dos meses y pedía al gobierno que se mejoren las condiciones de exportación, es decir, eliminar los derechos de exportación y mejorar el valor del tipo de cambio. El Decreto 506/23 de Suspensión por 90 días de los Derechos de Exportación y los Decretos 549/23 que establece un Tipo de Cambio Diferencial por 30 días (70% de dólar mayorista BCRA y 30% del dólar contado con liquidación) y el Decreto 597/23 (50/50), y luego del Decreto 28/23 (80/20) más la fuerte devaluación, vienen a completar un panorama muy favorable para las exportaciones y generan expectativas en función al mejor poder de compra de la leche para la exportación. Cabe recordar al respecto que el destino de exportación que se lleva el 20% de la producción total y que puede mejorar fuertemente estos meses (con posibilidad de alcanzar el 30%), se complementa con el 70% de la producción que se debe colocar en el mercado interno con un poder adquisitivo totalmente deteriorado por el proceso inflacionario (sobre todo de la clase media, principal demandante de lácteos de mayor valor agregado).