Actualidad noticias

BRASIL: ¿Cuáles son las previsiones para el mercado lácteo brasileño frente al coronavirus? 24/4/2020

La leche es una actividad diaria y extremadamente dinámica. Como resultado, está sujeto a sufrir impactos grandes y repentinos, como la pandemia de coronavirus. Para dar un poco de luz al futuro de este mercado, Valter Galan, de MilkPoint Mercado, dio la segunda conferencia de MilkPoint Experts.

Válter dividió su conferencia en tres etapas: mercado previo al coronavirus, momento actual y posibles escenarios futuros. Este artículo se dividirá de la misma manera.

Mercado pre-coronavirus

Como no se veía desde 2016, la situación era prometedora para el mercado lácteo.

El final de 2019 y el comienzo de 2020 estuvieron marcados por una desaceleración en la producción de leche en todo el país, debido a factores como la sequía en Goiás y Minas Gerais el año pasado, la sequía en el sur (que permanece) y los altos precios de maíz y soja.

Por otro lado, la demanda de productos lácteos estaba en aumento: la leche y los yogures UHT terminaron el año con recuperación, la leche cuajada y en polvo se mantuvo estable. Por lo tanto, con baja producción y alta demanda, la disponibilidad de leche era baja, lo que refleja mejores precios y un mercado firme.

Situación actual

Luego vino la pandemia de coronavirus. Los servicios de comida se han reducido prácticamente a cero. El mercado del queso (que destina alrededor del 50% de su oferta a este canal) sufrió un gran impacto.

Gran parte del excedente de leche fue absorbido por el comercio minorista y otros canales (la demanda de productos lácteos en el comercio minorista fue alta) y parte se dirigió al mercado spot (comercialización entre industrias). El comportamiento de almacenamiento de los consumidores condujo a un aumento en los precios de la industria al por menor.

El permiso del gobierno para comercializar leche entre las grandes, medianas y pequeñas industrias ha aliviado a los pequeños productos lácteos (principalmente productores de queso), que ya no tenían los medios para almacenar sus productos. De hecho, la comercialización de leche entre empresas ya existía. Lo que estaba permitido era la venta por compañías con inspección municipal y estatal solamente a compañías con inspección federal. Sin embargo, este factor, sumado a la desaceleración de la demanda por parte de los consumidores, ha generado dificultades en el flujo de producción. Los precios del mercado spot, que anteriormente habían subido, cayeron bruscamente. El mercado de la mozzarella también está cayendo y la leche en polvo se mantiene.

En la producción, a partir de ahora, debe observarse una disminución en la rentabilidad de los productores y los costos de producción siguen siendo altos. Este escenario conduce a una disminución en los volúmenes de producción (cambios en la dieta, el secado e incluso la eliminación de animales).

Ante esto, ¿qué nos espera?

Como se mencionó anteriormente, los precios del maíz y la soja ya estaban subiendo y la tendencia es permanecer (a pesar de las recientes bajas). Por lo tanto, para el resto del año, se espera que los costos de producción se mantengan altos y la producción disminuya.

Debido a la situación del mercado internacional y al valor de los tipos de cambio, las importaciones no son atractivas, con una caída estimada del 42% en el primer semestre de 2020, en comparación con el año anterior. Las exportaciones, a su vez, son una posibilidad.

Estos dos factores (menos producción y menos importaciones) conducirán a una menor disponibilidad de leche per cápita (aproximadamente un 5% menos que en 2019). Sucede que, en este trimestre, la caída de dos dígitos en el PIB debería reducir la demanda más que eso, lo que lleva a una reducción en los precios para la industria y el productor. Cuanto más se prolongue la cuarentena, mayor será el impacto en el PIB y el ingreso de la población del país, lo que afecta directamente el consumo de lácteos (se estima que, con una caída del 5% en el PIB, habrá una caída del 3,3% en el consumo de productos lácteos).

Pronósticos para el segundo semestre

La tendencia es que el consumo eventualmente se recuperará, pero la disponibilidad de leche reaccionará más lentamente, debido a problemas en la rentabilidad de los productores en el primer semestre. Es probable que este aumento en la demanda conduzca a un aumento en el precio de la leche más adelante en el año.

Si esta tendencia se consolida, tendremos una "curva de precios invertida", con valores bajos a mediados de año y más altos al final, debido a la baja disponibilidad de leche. Sin embargo, si la situación de la pandemia tarda demasiado en resolverse, es probable que la curva se extienda hasta 2021.

Es importante tener en cuenta que varios otros factores (como medidas gubernamentales, impactos en el PIB, mercado exterior, divisas, etc.) no pueden predecirse con precisión y pueden causar impactos importantes, modificando las curvas propuestas. La situación esperada para finales de 2019 y principios de 2020 es similar a la que ocurrió en 2015/2016, cuando hubo una caída en los ingresos de la población, sin embargo, la disponibilidad de leche per cápita cayó aún más, lo que condujo a precios más altos.