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Participación del Productor y la Industria en el Valor de la Cadena 26/2/2024

Sobre la base del análisis que mensualmente realiza el Instituto Argentino de Profesores Universitarios de Costos – IAPUCo que referencia la valorización en la cadena sobre el Valor por Litro de Leche Equivalente – VLE, se muestra en el siguiente gráfico el agregado de valor en cada etapa de la cadena en términos relativos de participación respecto al precio final total del sistema (mercado interno y exportación).

Participación del Sector Primario

La participación del productor en el total del sistema fue para enero de 2024 del 32,4%, 0,4 puntos por encima del mes anterior, levemente por encima de la media del 32,0%. Casi que se mantuvieron (-0,1) los valores finales de mercado interno y una mejora importante de 2,8 puntos porcentuales en la participación de los valores de mercado externo, pero muy lejos de la media histórica de la serie disponible (63,6%). La participación del productor sobre el valor de salida de fábrica (precio al que vende la industria) fue de 53,3%, 0,7 puntos encima del mes pasado y 0,4 puntos debajo del promedio de la serie (53,7%).

Las comparaciones internacionales disponibles (ver gráfico de abajo), dejan en claro que no es un problema de participación, es decir no se evidencia un problema de “transmisión” dentro de la cadena (si hay una mayor participación del sector comercial en el mercado interno en los últimos tiempos, que afecta tanto al sector primario como al industrial). El problema por el cual no se accede a precios de la leche al productor como se da en los mercados mundiales (entre US$ 0,45 y US$ 0,50/litro de leche), es producto de “interferencias” que impiden que la cadena se apropie del valor que genera. Hasta hace poco tiempo los controles de precios domésticos de los productos lácteos generaban un fuerte retraso de precios, hoy la caída del poder adquisitivo de los consumidores, la primarización del consumo con productos más básicos de menor valor agregado/unitario, productos alternativos, informalidad impositiva (posiblemente el más grave de todos ellos por su crecimiento). Por suerte para la cadena, se ha revertido la situación adversa que tenía el mercado externo, con los derechos de exportación (hoy suspendidos) y el retraso cambiario (mejorado significativamente por el Decreto 28/24). Con todo ello es probable que siga mejorando en los próximos meses la participación sobre los valores de mercado externo y por ende sobre el total del sistema, quedando como interrogante lo que pueda ocurrir en el mercado doméstico entre subas de precios y mejora del ingreso.

Gráfico elaborado por Departamento de Agricultura de los Estados Unidos con cálculos del Servicio de Investigación Económica, utilizando datos de la Oficina de Estadísticas Laborales y el Servicio Nacional de Estadísticas Agrícolas (USDA: ERS-NASS). ERS compara los precios pagados por los consumidores por los alimentos con los precios recibidos por los agricultores por los productos correspondientes. Este conjunto de datos informa estas comparaciones para una variedad de alimentos que se venden a través de tiendas minoristas de alimentos, como supermercados y supercentros. Las comparaciones se hacen para alimentos individuales y agrupaciones de alimentos individuales-canastas de mercado-que representan lo que compra un hogar típico de los EE. UU. Al por menor en un año. Los costos minoristas de estas canastas se comparan con el dinero que reciben los agricultores por una canasta correspondiente de productos agrícolas. Este conjunto de datos se actualiza regularmente en primavera y nuevamente en otoño, cuando los datos subyacentes estén disponibles. Para una canasta de productos lácteos comprados en tiendas de alimentos en un período base. El índice de precios al por menor se deriva de los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales. El valor en tranquera se deriva de los datos publicados por agencias dentro de USDA. El diferencial entre el costo minorista y el valor en tranquera, representa los gastos por procesamiento y comercialización.

Participación del Sector Industrial

La industria desmejora en enero de 2024 su performance de participación en el mercado externo (+3,7 puntos), y mejora para el mercado interno (+0,2), por lo tanto en el total sistema se dio un baja de 0,4 punto porcentual respecto al mes anterior. La facturación total de salida de fábrica por litro de leche equivalente estuvo en US$ 0,57 (-0,02 que el mes anterior), -US$ 0,04 que el promedio de la serie disponible y muy lejos del máximo logrado en mayo y octubre de 2013. Estos niveles de facturación en ambos mercados como en el total, están muy lejos de los valores que se logran en los principales países lecheros que se ubican en un valor cercano al dólar por litro equivalente (en planchada de fábrica) y que no se dan en Argentina por las interferencias entre el mercado y los actores de la cadena que mencionamos más arriba. Además, la mejora en los valores en dólares que se pueden observar, se debe últimamente más a un retraso del tipo de cambio que a una mejora del valor en pesos.