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Ventas de Productos Lácteos en el Mercado Interno – marzo 2025 29/4/2025

La información proviene del Panel de industrias lácteas establecido a partir del relevamiento coyuntural de la Resolución 230/16 e información histórica de la Resolución 7/14, ambas de la SAGyP. Los valores se expresan en toneladas y miles de litros, dependiendo del tipo de producto. La conversión a litros de leche equivalente se realiza con los coeficientes establecidos en la Disposición 1/2018 de la DNL-MPyT.

Las ventas según la Resolución 230/16 de la DNL presentaron para el mes de marzo de 2025 un volumen 0,1% superior al mes pasado y en litros de leche equivalente cayeron un 0,2% (-9,9% en el promedio diario).

La comparación interanual (mar/25 vs mar/24) indicó un incremento del 8,2% en volumen de productos y una suba del 10,4% en litros de leche equivalentes. Ya se venía marcando en los últimos meses una importante desaceleración en la caída interanual del primer semestre de 2024, y se consolida la recuperación en el acumulado del año y en este primer trimestre de 2025.

Puede observarse, analizando por grupo de productos (cuadro de abajo), una mejora en las ventas en todos los rubros, fundamentalmente leches en polvo (sobre todo enteras) y otros productos (manteca, yogures, dulce de leche y crema).

Cabe aclarar que la Resolución 230 captura una porción mayoritaria de las ventas totales, quedando fuera ventas que posiblemente puedan tener un comportamiento diferente al descrito en el cuadro. Además, escenarios como el actual donde hay un fuerte deterioro de los ingresos reales de la población, hacen que proliferen las “ventas informales” que obviamente ninguna estadística puede registrar y además han crecido fuertemente productos (análogos) que por precio sustituyen el consumo de lácteos, como rayados, bebidas con lácteos, margarinas y otros similares.

Ventas enero a marzo de los últimos 3 años, tomando como 2023 = 100:

Claramente en el cuadro anterior se puede observar que las ventas en general (que captura la Resolución 230), cayeron 19 puntos en el primer trimestre de 2024 y en 2025 ya llevan recuperados 11 puntos. En particular los rubros de más lenta recuperación son aquellos de mayor valor agregado y/o unitario.

El Balance Lácteo que dispone de los valores de producción, existencias, importaciones y exportaciones de información oficial, calcula por diferencia el consumo. Para marzo del 2025 estimamos un aumento interanual del consumo doméstico total del 12,5% algo por debajo del crecimiento del 14,8% de las ventas que registra la Resolución 230, lo cual nos podría sugerir que hubo una mayor caída o más lenta recuperación en las ventas/consumo de las empresas que no captura datos la resolución mencionada (el 40% de la leche total).

En los dos gráficos siguientes se presentan las ventas de leche fluida (en miles de litros), a marzo de cada año (refrigeradas y no refrigeradas), donde se puede ver por un lado el descenso en el total de leches fluidas (al menos las que captura la Resolución 230) que se viene dando en los últimos años, pero en 2025 comienza con una reversión en esa tendencia. Por otra parte, en el gráfico que le sigue a éste, se evidencia claramente cómo fueron creciendo en participación las leches no refrigeradas en detrimento de las leches refrigeradas, pero en estos últimos años hubo cambio en ese proceso, volviendo a recuperar algo de terreno las leches refrigeradas.

En el gráfico de abajo se ve cómo productos como las leches saborizadas o chocolatadas, que presentaron un descenso a la mitad durante la pandemia, luego una importante tasa de crecimiento en el año 2021 (55%), y que fue sólo por efecto de comparar con un año donde las ventas fueron extremadamente bajas y que no solo se sostuvo sino mejoró en 2022 y 2023, en 2024 se desploman un 45%, casi a niveles de pandemia, recuperándose levemente en los últimos meses. Situación bastante parecida presenta el gráfico que le sigue de yogures, postres y flanes, que tienen una mayor recuperación en el último trimestre que las leches saborizadas.

Para los quesos, el principal rubro de destino de elaboración y comercialización de productos, se da una situación de mayor estabilidad y una notable recuperación en el primer trimestre de 2025 (17,7%). Se prioriza por precio, al peso (fraccionados) y con prevalencia de productos más commodities (cremoso, barra y duros “frescos”) que especialidades. Además, es dable acotar que por los exiguos resultados que genera la exportación debido al retraso cambiario, hubo mucho cambio de destino hacia el mercado interno y con precios más bajos.

A pesar de los comentarios, respecto al cuidado que hay que tener al analizar las bajas y subas de ventas de los diferentes productos en el período actual, lo que es contundente es que las ventas y por ende el consumo, presentan en los últimos años una tendencia a la baja en general y una primarización del mismo (productos más básicos: leches fluidas no refrigeradas, quesos al peso de segundas y terceras marcas y yogures bebibles de litro) en detrimento de aquellos productos de mayor valor agregado y por ende económico.

Esta situación sin duda se da por un fuerte deterioro de los niveles de ingresos reales, fundamentalmente de los segmentos medios de la pirámide de ingresos, lo cual, al margen de reducir el volumen de consumo, afecta el valor del mix de ventas haciendo que se facture un menor valor en las ventas internas, que claramente reflejamos en los análisis de la cadena de valor cuando mencionamos los bajos valores del VLE Mercado Interno en dólares respecto a otros países.

La situación cambiaria, hace peligrar el destino externo de la producción (a pesar de los excelentes precios del mercado internacional), a lo que hay que sumar que la producción se viene recuperando fuertemente en términos interanuales. Por lo tanto, hay que prestar mucha atención al frente interno. Es fundamental que continue el proceso de convergencia de los precios de los productos lácteos (estabilización) en el mercado interno con la suba de salarios (incremento del poder adquisitivo) para que no se genere una sobre oferta en el mercado doméstico en los próximos meses, ya que vamos hacia el pico estacional de máxima producción (sep-nov), cuando se produce un 30% más que en la actualidad. Y es importante ello, ya que en el frente externo y a pesar de los buenos precios internacionales, no hay gran expectativa en las exportaciones debido al fuerte retraso cambiario que, dicho sea de paso, mejoró muy levemente luego de las recientes medidas cambiarias. La caída de las exportaciones en enero-marzo 2025 en un 21% en litros de leche equivalentes son una muestra acabada del deterioro cambiario, que tal vez podría mejorarse con la restitución de los reintegros de impuestos internos en su incidencia plena y reducir el costo argentino sobre todo en lo que a la carga impositiva se refiere.

Evolución mensual de las Ventas en el Mercado Interno por grupo de productos

Evolución de las Ventas en el Mercado Interno en base a productos totales y tomando como Base = 100 enero de 2018