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CHINA: importaciones de productos lácteos a marzo de 2023 3/5/2023

Las importaciones de productos lácteos de China venían creciendo significativamente entre 2013-2021 (salvo en la crisis de 2015) a una tasa acumulativa del 10,6% anual, con la caída del 16,5% en 2022 la tasa se redujo al 7,2% anual. De cualquier manera, sigue siendo China el gran motor de la demanda de lácteos en el mercado internacional.

En el mes de marzo próximo pasado el volumen de productos lácteos importados por China tuvo una suba interanual del 0,8%, y en litros de leche equivalentes una caída del 6,2% (efecto de la caída en leches en polvo enteras y fluidas). Medidas las exportaciones en dólares la suba fue del 15,3%, según el dato obtenido de Aduanas de China.

Hasta julio las importaciones de 2022 venían cayendo en volumen (toneladas de productos y litros equivalentes) pero se mantenían en monto total debido a la mejora de los precios internacionales, pero entre agosto y septiembre (en valor total), las importaciones entraron también en una zona negativa, en octubre volvieron a ser superiores en términos de dólares interanuales y en noviembre/22-febrero23, se revierte nuevamente con una caída.

Las compras de China en el mercado internacional ascendieron a unos 20.000 millones de litros de leche equivalentes en el año 2021, algo así como el 25% de lo que se comercializó en ese mercado (excluyendo las ventas intra Unión Europea), de allí que su comportamiento es muy relevante para la determinación de los precios. En el año 2022 una caída del 17,1% en las ventas mundiales en China que tiene el 25% de las compras, implica una baja de más del 4% del total mundial, cuando este mercado sube normalmente un 3% anual. Esta muy vinculada la relación entre la caída de las compras de China (entre otras causas) y el nivel actual de los precios internacionales en los últimos meses (precios disponibles y futuros), como contraposición la caída de producción en muchos países lecheros, atemperó la baja de precios que podría haber sido superior. Esta situación continuó en el primer trimestre de 2023, de allí su incidencia en precios mas bajos en el mercado internacional.

Estas bajas en las compras de China responden en principio, a una mayor producción local, a altos stocks generados en las grandes compras de 2021, a las dificultades logísticas que implicaron el cierre de algunas ciudades por rebrotes de Covid, efectos colaterales de la Guerra en Ucrania y el proceso inflacionario que se viene dando en todas las economías mundiales. Se espera que la situación se revierta a partir de los próximos meses y se restablezca un volumen más importante de compras.

Varios productos presentaron una importante caída en el mes de marzo de 2022, sobre todo leches en polvo enteras y fluidas en general y los sueros que siempre implican un volumen importante, incrementaron su volumen. En el acumulado, las compras de leche en polvo (normalmente un tercio del valor total importado), cayeron en volumen un 44,8% y el otro producto principal de las compras chinas (7% en valor, por su menor precio unitario pero elevado en volumen), los sueros, que también cayeron en 2022, se recuperaron en este año, y crecieron en volumen un 56%.

El monto total de importaciones en dólares bajó en enero-marzo de 2023 un 8,7%, y el importe promedio pasó de US$ 3.986/ton. a US$ 4.656/ton (+17,8%) por la mayor incidencia de productos de valor agregado respecto a commodities, pero la mejora significativa del mix de precios no pudo compensar la caída en los volúmenes para sostener los montos importados.

El Valor por Litro de Leche Equivalente de las importaciones de China en el 1° trimestre de 2023 fue US$ 1,01, cuando el Valor por Litro Equivalente de las exportaciones totales de Argentina a todos los destinos para igual período, fue de US$ 0,55/litro.

En el gráfico siguiente se pueden observar las tasas de variación de las importaciones de productos lácteos de China, con las importantes caídas en el último año y principios de este, producto de los factores mencionados más arriba, y la tasa levemente positiva de marzo 2023.

China es el principal importador de Leche en Polvo Entera y su principal proveedor es Nueva Zelanda quien ostenta el 92% de participación de ese producto en el gigante asiático en lo que va de 2023 (93% en 2022).