Informes noticias

Exportaciones de Productos Lácteos – datos definitivos de ENERO 2024 4/3/2024

Las exportaciones de productos lácteos en enero de 2024 subieron 10,7%, 1,1% y 15,6% en volumen de productos, en monto total en dólares y litros de leche equivalentes, respectivamente y comparadas con enero de 2023. Respecto al mes anterior fueron 10,9% inferiores en volumen y 5,6% en valor.

Distribución de las exportaciones en grandes rubros en función al valor total en US$ para el enero de 2024:

• 42,4% para leche en polvo;
• 28,8% para los quesos en sus diferentes pastas;
• 16,5% en el resto de productos (dulce de leche, manteca, aceite butírico, suero, etc.);
• 12,3% de productos confidenciales (lactosa, caseína, yogures, etc.).

La variación intermensual de las exportaciones fue de -10,9% en volumen y de -5,6% en valor (ene/24 vs. dic/23). La variación interanual fue de +10,7% en volumen y +1,1% en valor (ene/24 vs. ene/23).

Caen en enero las exportaciones en volumen respecto a diciembre pero son más elevadas que igual mes del año pasado, debido a la suspensión de derechos de exportación, la mejora en el tipo de cambio y el mayor valor de las commodities lácteas en el mercado mundial.

La variación por rubro de productos en función al volumen para enero de 2024 respecto a 2023:

• Leches en Polvo +16,9%
• Quesos +31,0%
• Resto de productos -1,8%
• Confidenciales -20,9%

En litros de leche equivalentes, las exportaciones crecieron el 15,6% y representaron el 29,5% de la producción total (en enero de 2023 representaron el 22,3% para igual período).

El precio medio de exportación por tonelada fue de US$ 3.631 para enero de 2024, lo que implicó una caída del 8,7% respecto al año 2023. En el caso particular del rubro Leches en Polvo, el precio promedio fue de US$ 3.347/ton., un 10,2% por debajo del año anterior. Por otra parte, el precio promedio de exportación logrado en enero de 2024 medido en pesos, fue 352% superior al precio promedio logrado en enero de 2023, como referencia en igual período el IPC Lácteos creció 279%, el IPIM Lácteos el 226, el dólar mayorista el 349% y el precio SIGLeA el 249%.

El destino de las exportaciones (en función al monto en dólares) se conformó:

En enero se revierte una tendencia de meses anteriores respecto al destino de las exportaciones de LPE que tenían a Brasil como principal destino, volviendo a ser Argelia quien tiene la mayor importancia relativa (58,6%).

En el gráfico siguiente se puede observar la evolución del precio de la Leche en Polvo Entera en bolsas de 25 kgs. con el nomenclador Común Arancelario 04.02.21.10 900M actualizado hasta el mes de enero de 2024:

Este gráfico muestra la evolución del precio de la Leche en Polvo Entera en bolsas de 25 kgs. (nuestro principal producto de exportación), en el cual se puede ver que los precios de mediados de 2022 fueron de los más altos de los últimos 7 años, pero comenzaron un ciclo descendente, llegando en diciembre 2022/enero 2023 a US$ 3.600/ton. y luego se recuperaron por la mayor incidencia de precios provenientes de las exportaciones a Brasil (tener en cuenta que estos precios tienen ventaja para Argentina por la presencia del Arancel Externo Común, respecto a los precios que tiene por ejemplo Nueva Zelanda). Los precios de Argentina presentan un delay (retraso) entre el precio internacional de referencia y el precio de nuestras exportaciones, debido a que entre la concreción del negocio y su materialización (momento en que se refleja en las estadísticas) hay no menos de dos a tres meses. De todas maneras, los precios de la región para leche en polvo entera son entre 10 y 15% superiores a los que indican el Global Dairy Trade y el Mercado de Futuros SGX-NZX.

Como vimos, se produjo en 2023 una importante baja en las exportaciones de Leche en Polvo, no ocurriendo lo mismo con los quesos, que son el 30% del valor exportado (principalmente Mozzarella y Quesos de Pasta Semidura).

Por último, en el gráfico de abajo se muestra la tendencia creciente en el volumen y en el monto de las exportaciones de Argentina, a pesar de la caída este último año.

La cadena esperaba una recuperación de los precios internacionales, que por suerte se viene dando lentamente en los últimos meses y pedía al gobierno que se mejoren las condiciones de exportación, es decir, eliminar los derechos de exportación y mejorar el valor del tipo de cambio. El Decreto 506/23 de Suspensión por 90 días de los Derechos de Exportación y los Decretos 549/23 que establece un Tipo de Cambio Diferencial por 30 días (70% de dólar mayorista BCRA y 30% del dólar contado con liquidación) y el Decreto 597/23 (50/50), y luego del Decreto 28/23 (80/20) más la fuerte devaluación, vienen a completar un panorama muy favorable para las exportaciones y generan expectativas en función al mejor poder de compra de la leche para la exportación. Cabe recordar al respecto que el destino de exportación se llevaba hasta noviembre el 20% de la producción total, y  ya en enero la participación de las exportaciones estuvo entorno al 29,5% de la producción total, se complementa con el 70% de la producción que se debe colocar en el mercado interno con un poder adquisitivo totalmente deteriorado por el proceso inflacionario (sobre todo de la clase media, principal demandante de lácteos de mayor valor agregado) y ya se registraron caídas de ventas en diciembre entre 10 y 20% respecto al año anterior.

Respecto a la participación de las exportaciones sobre el total de producción, lo registros históricos indican haber llegado a un máximo del 35%. Además, debemos estar muy atentos a la evolución del tipo de cambio que luego de la fuerte devaluación en diciembre 2023, se viene ajustando a un ritmo muchísimo más lento que la inflación y posiblemente de continuar esta situación volvamos a valores de octubre de 2023 para marzo 2024 en moneda constante si no se acelera el ritmo devaluatorio.