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Revisión del mercado lácteo de marzo 21/4/2023

Producción de leche

Las entregas de leche de Gran Bretaña continuaron registrando un crecimiento interanual hasta marzo, con volúmenes estimados que aumentaron un 1,2 % en el año a 1.088 millones de litros. El crecimiento estacional está en línea con los patrones típicos de la época del año.

Esto eleva la estimación de Gran Bretaña para la temporada 2022/23 a 12.390 millones de litros, un aumento marginal del 0,2 % en comparación con la temporada anterior y en línea con nuestro pronóstico.

El crecimiento en la producción de leche ha sido impulsado por una relación favorable entre el precio de la leche y el alimento durante el otoño y el invierno, con un clima favorable el otoño pasado. Sin embargo, las reducciones en los precios de la leche desde principios de 2023 podrían comenzar a afectar los rendimientos en la última parte del año, especialmente si los costos de los insumos siguen siendo altos.

Dado que se espera que los rendimientos se mantengan altos durante la primavera, hemos pronosticado  un crecimiento marginal para las entregas de leche en la temporada 2023/24  (+0,5 %). Sin embargo, esto depende en gran medida de la magnitud de las caídas de los precios de la leche, ya que la reducción de los márgenes de los tambos podría llevarnos a ver tasas de reducción de ganado más altas.

La producción mundial de leche  en febrero creció un 0,8% interanual, con un promedio de 816,6 millones de litros por día. Se registraron mayores entregas en todas las regiones clave con la excepción de Australia y Argentina. Sin embargo, la producción en febrero de 2022 fue relativamente moderada, lo que tendrá un impacto en las comparaciones anuales.

La UE pronostica una caída del 0,2% en la producción de leche para 2023. Esto es en respuesta a una rodeo lechero en declive y se prevé que los precios más bajos impulsarán una disminución en la producción en la segunda mitad del año, a pesar del buen crecimiento del rendimiento.

La demanda china, que se cree que es el catalizador del crecimiento de la demanda mundial, sigue siendo débil, pero existe potencial de alza en el futuro. Tras el aumento de los volúmenes de importación en 2021 para garantizar la seguridad alimentaria, las importaciones cayeron alrededor de un 19 % en 2022. La caída fue en parte una respuesta a los altos niveles de existencias, pero también se habrá visto afectada por la política de cero covid de China, el bajo crecimiento del PBI, y menor gasto de los consumidores debido a los altos precios. Según el crecimiento económico previsto del 4,5 % para 2023 y 2024, se espera que los volúmenes de importación aumenten alrededor del 6,7 % anual. Si bien las importaciones en los primeros dos meses se mantienen por debajo de los niveles del año anterior, se espera que la demanda se recupere a lo largo del año, elevando la demanda de importación.

Mercados mayoristas

Los precios en los mercados mayoristas de productos lácteos se han debilitado en todos los mercados clave desde el verano de 2022. Con la llegada del auge del hemisferio norte, la opinión general es que esta tendencia continuará en el primer trimestre de 2023. Los precios de los productos de la UE oscilaron entre el 25 % y el 35 % menos (interanual). La excepción a esto son los precios del queso, que han bajado en los últimos meses pero se mantienen un 16,1% por encima de los niveles del año anterior.

A partir de marzo, los valores de mercado de la leche (que es una estimación general de los rendimientos del mercado y el valor de mercado actual de la leche,   basado en los movimientos de precios al por mayor del Reino Unido) en el Reino Unido son alrededor de 12 ppl más bajos que el año anterior, con AMPE y MCVE por 37 % y 21% respectivamente.

Precios de la leche en el tambo

El  último precio en la explotación agrícola publicado fue el de febrero, con una media del Reino Unido de 48,1ppl. Sin embargo, desde entonces, los precios en la explotación agrícola relacionados con el mercado han ido disminuyendo en respuesta a la reducción de los rendimientos y la mayor disponibilidad de leche.

En los primeros cuatro meses de este año, los recortes en los precios de la leche oscilaron entre 3,5ppl y 10,5ppl, y se esperan más recortes para mayo, aunque Freshways mantuvo el precio para mayo mientras que Tesco está volviendo a su modelo de costos, aumentando el precio de la leche en 1,0ppl en mayo.

En general, la inflación en los costos de los insumos clave se ha desacelerado en los últimos meses, registrando algunas caídas significativas tanto para los alimentos como para los fertilizantes, aunque los precios de los combustibles , los fertilizantes y los alimentos siguen siendo relativamente altos en términos históricos. La combinación de altos costos de producción y precios decrecientes significa que los márgenes agrícolas estarán bajo una mayor presión durante la temporada.

Se espera que esto conduzca a una reducción de los rendimientos más adelante en el año, con la producción de leche de GB en la temporada 2023/24, para registrar un crecimiento mínimo del 0,5 %.